Navedeni prijedlozi, koji podliježu odobrenju dioničara, odražavaju sljedeću fazu korporativnog razvoja BOSQARA, kombinirajući prikupljanje novih sredstava, discipliniranu alokaciju kapitala i još veći stupanj usklađenost s dioničarima.
Prijedlog povećanja temeljnog kapitala i sekundarne javne ponude dionica (SPO)
Glavna skupština razmotrit će prijedlog povećanja temeljnog kapitala putem javne ponude (SPO) novih redovnih dionica. Trenutni temeljni kapital društva: 15.640.094,35 EUR, podijeljen na 11.784.370 dionica;
• Predloženo povećanje: za iznos od najviše 7.820.047,18 EUR, na iznos od najviše 23.460.141,53 EUR;
• Nove dionice: do najviše 5.892.185 novih redovnih dionica, na ime bez nominalnog iznosa, koje se izdaju u nematerijaliziranom obliku, odnosno u obliku elektroničkog zapisa u sustavu SREDIŠNJEG KLIRINŠKOG DEPOZITARNOG DRUŠTVA dioničkog društva, Zagreb ("SKDD").
• Ista prava: Nove dionice davat će svojim imateljima ista prava i bit će istoga roda kao i Postojeće dionice te će biti zamjenjive s Postojećim dionicama.
Očekuje se da će SPO značajno ojačati bilancu i financijsku fleksibilnost Društva. Ponuda dionica trebala bi uključivati komponentu usmjerenu prema retail (malim) investitorima, uz sudjelovanje pojedinačnih investitora u Hrvatskoj i zaposlenika Grupe u Hrvatskoj i Sloveniji.
Prijedlog ESOP programa
Glavna skupština također će razmotriti uvođenje ESOP (Employee Stock Ownership Program) programa poticaja za zaposlenike Grupe u Hrvatskoj i Sloveniji:
• sudjelovanje će biti dio javne ponude dionica;
• program je osmišljen kako bi se uskladili interesi zaposlenika s interesima dioničara; s
• namjenom dodatne podrške zadržavanju zaposlenika, učinkovitosti i dugoročnom stvaranju vrijednosti.
Predložena upotreba sredstava: Ubrzanje strateškog širenja
Podložno dobivanju potrebnih odobrenja, sredstva prikupljena putem SPO-a bit će raspoređena na:
• strateške akvizicije u ključnim poslovnim vertikalama, kako bi se podržala uspješna buy-and-build strategija BOSQAR INVESTA;
• namjeravana akvizicija PIK Vrbovca, jednog od vodećih hrvatskih proizvođača hrane (podložno završetku pregovora i potpisivanju ugovora); i
• ostale M&A prilike usmjerene na ostvarivanje sinergija, rasta prihoda i dugoročnog stvaranja vrijednosti.
Ove inicijative usklađene su s ambicijom BOSQARA da ostvari rast u sektorima koji prolaze kroz značajnu tehnološku transformaciju te kroz koje Grupa daje svoj doprinos adresiranju izazova demografskih promjena, digitalizacije i rastuće potražnje za hranom.
Politika isplate dividendi
Uprava je usvojila, a Nadzorni odbor dao je suglasnost, za politiku isplate dividendi koja će biti predstavljena dioničarima na Glavnoj skupštini.
Predloženi okvir odražava BOSQAROVU predanost uravnoteženju rasta i prinosa za dioničare. BOSQAR namjerava:
• namjera je Društva dioničarima isplaćivati neto dobit u obliku dividende, i to 50% neto dobiti Društva ostvarene u pojedinoj godini;
• pod uvjetom ispunjenja pretpostavki za isplatu dividende ostvarene u pojedinoj godini sukladno Pojednostavljenom prospektu izdanja javnom ponudom i uvrštenja obveznica povezanih s održivošću od dana 27. svibnja 2025. godine te drugih pretpostavki navedenih u ovoj Politici; i
• uspostaviti dugoročni, održiv i predvidljiv okvir dividendi uz kontinuirana ulaganja u rast.
Prijedlog okvira stjecanja vlastitih dionica
Glavna skupština također će razmotriti prijedlog za usvajanje novog okvira za stjecanje vlastitih dionica Društva, kojim bi se prethodna odluka od 16. lipnja 2025. zamijenila uravnoteženim okvirom usklađenim s horizontom rasta Društva.
Prethodno odobrenje dopuštalo je stjecanje vlastitih dionica u iznosu do 20 milijuna eura. S obzirom na kontinuirano širenje Grupe, povećanu tržišnu kapitalizaciju i šire strateške ambicije, ovaj prag se više ne smatra prikladnim.
Prema predloženoj novoj odluci:
• Uprava bi bila ovlaštena, tijekom razdoblja od pet godina, stjecati vlastite dionice bez daljnjeg odobrenja Glavne skupštine;
• Ukupan broj vlastitih dionica (uključujući postojeće) bio bi ograničen na 10% temeljnog kapitala;
• Cijena kupnje bila bi postavljena unutar raspona od 10% prosječne tržišne cijene prethodnog dana;
• Ukupan iznos otkupa vlastitih dionica bio bi ograničen na 75 milijuna eura.
Uz suglasnost Nadzornog odbora, vlastite dionice mogle bi se koristiti i fleksibilno, uključujući za:
• programe poticaja za zaposlenike i menadžment (uključujući ESOP);
• programe nagrađivanja temeljene na dionicama;
• druge strateške svrhe, i na tržištu i izvan njega.
Namjera je da se za sredstva za stjecanje vlastitih dionica koriste sredstva pribavljena od dezinvestiranja pojedinih članica Grupe, i to do 50% iznosa koji predstavlja razliku između iznosa investiranog u društvo i cijene postignute prilikom dezinvestiranja (dobit od prodaje) na godišnjoj razini, a sve pod uvjetima koji će biti određeni u predmetnom Programu otkupa vlastitih dionica.
Predloženi okvir osigurava da:
• se otkup dionica provodi u skladu sa strogim pravilima o zaštiti kapitala, uključujući održavanje zakonskih pragova kapitala i rezervi;
• Uprava transparentno izvještava iduću Glavnu skupštinu o provedbi i obrazloženju u pozadini iste;
• postojeći program otkupa vlastitih dionica (od 31. listopada 2025.) bude usklađen ili zamijenjen, ovisno o potrebama.
